по состоянию на 25 января 2005 года

<<< Главная страница | < Назад

 

Факторинг или кредит ?

 

Компании, занимающиеся реализацией товаров, часто оказываются перед дилеммой: если продавать свою продукцию только по предоплате, то можно отпугнуть многих потенциальных покупателей, а если на условиях отсрочки платежа, то можно лишиться значительного объема оборотных средств, необходимых для финансирования текущей деятельности. Эту проблему можно решить с помощью краткосрочного кредита либо факторинга. Следует только определиться: что лучше?

 

Преимущества факторинга

 

Смысл факторинга заключается в том, чтобы помочь компании-поставщику увеличить сбыт за счет предоставления своим покупателям товарного кредита. Очевидно, что в кредит можно продать гораздо больше товаров, чем по предоплате.

При заключении договора факторинга банк не требует предоставления залога, открытия расчетных счетов поставщика и его дебиторов в одном из своих отделений, а также не проводит длительной проверки платежеспособности клиента. Должниками банка при обслуживании поставщика, по сути, становятся его дебиторы, а не само предприятие-поставщик.

При кредитовании банки с помощью залога страхуются от возможности невозврата своих средств. При факторинге аналогичной страховой мерой является распределение кредитного риска между большим количеством дебиторов поставщика. За счет этого снижается вероятность того, что сумма денежных средств, выданная банком поставщику, не будет возвращена полностью.

При факторинге банк берет на себя часть рисков своего клиента, в частности риски ликвидности и валютные риски. Ликвидные риски представляют собой риски несвоевременной оплаты дебиторской задолженности, приводящие к недостатку средств у поставщика для покрытия текущих затрат. В случае заключения договора факторинга поставщик получает финансовые ресурсы от банка практически в момент поставки, поэтому ликвидные риски поставщика становятся заботой банка.

Снижение валютных рисков означает возможность немедленно конвертировать в валюту денежные средства, полученные от банка. Этот аспект факторинговых услуг важен для компаний, занимающихся внешнеэкономической деятельностью.

Факторинг позволяет избежать и так называемых процентных рисков. Они возникают в случае, когда компания за счет привлеченных кредитов пытается восполнить недостаток оборотных средств, вызванных отсрочкой платежей. Напомним, что процентная ставка по краткосрочным кредитам зависит в первую очередь от ситуации на рынке заемных средств, поэтому предприятие не застраховано от резкого удорожания кредитных ресурсов.

При заключении же договора факторинга банк гарантирует поставщику, что стоимость предоставляемых денежных ресурсов будет оставаться неизменной в течение определенного периода времени (срок действия договора). Этот аспект является дополнительным стабилизирующим фактором для бизнеса поставщика.

Важной особенностью факторинга является то, что банк не только осуществляет финансирование поставок в кредит, но и практически управляет дебиторской задолженностью клиента. Поставщик может получить от него информацию о поставках, зарегистрированных за определенный период; переводе средств поставщику; поступлении средств от дебиторов; статистике средств по каждому дебитору; состоянии просроченной задолженности.

Более того, если клиент является приоритетным для банка, то он может организовать административное управление дебиторской задолженностью, включающее контроль своевременности оплаты поставок, работу с дебиторами, организацию для поставщика кредитного менеджмента, в том числе установление лимитов на каждого из его покупателей. Но это, еще раз повторимся, только для VIP-клиентов. Да и не все банки в Беларуси пойдут на такое.

Чтобы более наглядно показать отличия факторинга от кредита, представим их в виде сравнительной таблицы.

 

Андрей Разумов , экономист.

<<< Главная страница | < Назад

pravo.kulichki.ru ::: pravo.kulichki.com ::: pravo.kulichki.net

2004-2015 Республика Беларусь