Необходимость унификации регулирования факторинговой деятельности в связи с частично международным характером ее использования привела к созыву в Оттаве в 1988 г. дипломатической конференции по принятию проектов конвенций о международном факторинге и международном финансовом лизинге, которые были подготовлены Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА). Одним из итоговых документов данной конференции явилась Конвенция УНИДРУА о международном факторинге, подписанная 28 мая 1988 г.

Данная Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически никаких норм, регулирующих факторинг. Она послужила основой для разработки национального законодательства в данной области, после ее принятия ряд государств ввели факторинг в систему своего гражданского права.

В частности, новая редакция Гражданского кодекса Российской Федерации содержит главу, посвященную отношениям факторинга, которые именуются как «финансирование под уступку денежного требования». Республика Беларусь, следуя выбранному курсу на унификацию законодательства Республики Беларусь и Российской Федерации, в Гражданском кодексе также предусмотрела главу «Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)».

В СССР факторинг был внедрен в 1988 г. в качестве эксперимента Промстройбанком и Жилсоцбанком. Из-за полного отсутствия на тот момент какой-либо методической литературы и невозможности получить доступ к мировому опыту, сущность этой услуги была несколько извращена. Факторинговым отделам переуступалась только просроченная дебиторская задолженность, соглашение заключалось как с поставщиком, так и с покупателем, причем первому гарантировались платежи путем кредитования покупателя. Факторинговое обслуживание носило характер разовых сделок без обеспечения комплекса страховых, информационных, учетных и консалтинговых услуг, подразумеваемых факторингом.

Позднее факторинговые операции начали осуществлять и коммерческие банки. Следует отметить, что поначалу они столкнулись с полным отсутствием цивилизованных факторинговых технологий и неудовлетворительной платежной дисциплиной дебиторов, что приводило к немалым потерям. Но уже к 1994 г., банки приобрели определенны опыт и намеревались выйти на рынок международного факторинга. Первым российским банком, принятым в FCI, стал «Тверьуниверсалбанк», позже «Мост-банк». Сегодня одним из крупнейших операторов факторинговых услуг в России является АБ «ИБГ НИКойл».

Среди предприятий России, использующих факторинг в своей хозяйственной деятельности, такие известные производственные компании, как кондитерская фабрика «Красный Октябрь», ООО «КЛП Софт Дринкс» (газировка «Айрн-брю»). Здесь можно назвать и ряд крупных оптовиков и дистрибьюторов: ЗАО «ТК Мистраль» («Heinz», «Зеленый великан»), ЗАО «Аптека-холдинг» (лекарственные препараты). Большинство вышеперечисленных фирм является поставщиками продуктов питания или товаров повседневного спроса, поскольку такие товары наиболее ликвидны, а их оборачиваемость не столь велика. Мировой опыт свидетельствует: для растущей компании, стремящейся «занять свое место под солнцем» на рынке, партнерство с известной факторинговой компанией – надежный путь к успеху. Вот лишь несколько примеров всемирно известных компаний, для которых факторинговое обслуживание служило поддержкой на всех этапах своего развития:

• ACER (компьютерная техника, Тайвань);
• PARMALAT (продукты питания, Италия);
• LEWIS GLOBAL TOYS (товары для детей, США).

Объем факторинговых операций в Беларуси и России неуклонно растет. Все больше банков декларируют желание заниматься факторингом. Наиболее   крупным   поставщиком   таких   услуг  в Республике Беларусь является АСБ «Беларусбанк». Из международной практики можно сделать вывод о том, что на рынке в отдельной стране работает 5–7 факторинговых компаний. Но встречаются и исключения, например Турция, насчитывающая десятки компаний, занимающихся факторингом. Кстати, большинство из них имеют к банкам лишь опосредованное отношение. Число и состав участников рынка факторинговых услуг в Беларуси определится в ближайшем будущем, но нужно понимать, что не каждому новому кредитному институту, решившему поставить факторинговую технологию на поток, будет под силу выдержать конкуренцию на этом рынке. Предоставление качественных факторинговых услуг на уровне мировых стандартов требует наличия опытного персонала, отлаженной технологии, высококлассного программного обеспечения как для работы самого факторингового подразделения, так и для информационно-учетного сопровождения поставщика.

Факторинг в 2001 г.: состав и объемы, млн евро

Количество компаний	ЕВРОПА	Внутренний	Международный	ВСЕГО
3	Австрия	1 666	515	2 181
5	Бельгия	7 500	1 500	9 000
1	Болгария	1	1	2
3	Кипр	1 500	55	1 555
5	Чехия	960	270	1 230
8	Дания	4 000	2 050	6 050
19	Прибалтика	1 200	200	1 400
4	Финляндия	7 220	225	7 445
20	Франция	63 800	4 000	67 800
16	Германия	22 914	6 459	29 373
7	Греция	1 800	250	2 050
10	Венгрия	410	136	546
2	Исландия	0	60	60
9	Ирландия	7 713	100	7 813
45	Италия	120 000	5 000	125 000
7	Нидерланды	13 200	5 600	18 800
7	Норвегия	5 250	450	5 700
6	Польша	3 030	300	3 330
9	Португалия	9 850	350	10 200
5	Румыния	15	90	105
8	Словакия	160	80	240
2	Словения	55	20	75
20	Испания	22 900	700	23 600
10	Швеция	5 150	100	5 250
2	Швейцария	1 100	330	1 430
98	Турция	3 000	1 100	4 100
96	Великобритания	132 280	7 560	139 840
427	ВСЕГО	436 674	37 501	474 175
Количество компаний	АМЕРИКА	Внутренний	Международный	ВСЕГО
8	Аргентина	1 000	17	1 017
25	Бразилия	11 000	20	11 020
38	Канада	2 015	1 300	3 315
20	Чили	3 000	160	3 160
21	Колумбия	198	10	208
1	Коста-Рика	107	6	113
5	Куба	120	3	123
10	Сальвадор	6 690	200	6 890
2	Мексика	200	20	220
262	Панама	125 000	4 000	129 000
392	ВСЕГО	149 330	5 736	155 066
Количество компаний	АФРИКА	Внутренний	Международный	ВСЕГО
2	Марокко	20	30	50
10	ЮАР	5 500	80	5 580
2	Тунис	142	29	171
14	ВСЕГО	5 662	139	5 801
Количество компаний	АЗИЯ	Внутренний	Международный	ВСЕГО
4	Китай	1 147	91	1 238
8	Гонконг	1 800	900	2 700
1	Индонезия	0	0	0
6	Индия	650	40	690
3	Израиль	60	470	530
20	Япония	60 752	814	61 566
12	Малайзия	819	23	842
2	Оман	36	0	36
1	Филиппины	150	0	150
14	Саудовская Аравия	2 100	380	2 480
1	Сингапур	20	65	85
4	Южная Корея	110	5	115
8	Шри-Ланка	3 180	1 980	5 160
20	Тайвань	1 215	25	1 240
104	ВСЕГО	72 039	4 793	76 832
Количество компаний	АЗИЯ	Внутренний	Международный	ВСЕГО
20	Австралия	7 800	110	7 910
8	Новая Зеландия	400	10	410
28	ВСЕГО	8 200	120	8 320
965	ВЕСЬ МИР	671 905	48 289	720 194

 

II.Сфера применения и преимущества факторинга

 

В настоящее время имеются все основные предпосылки применения факторинга:

недостаточная капиталовооруженность предприятий;

растущие риски кредитования;

высокая дебиторская задолженность;

рост неплатежей;

указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.

В процессе факторинговых операций выполняются, как правило, следующие общие функции:

проверка платежеспособности покупателя;

предоставление поставщику гарантий оплаты товара за покупателя, принятие кредитных рисков;

покупка платежных требований;

авансирование поставщика на 70–90% от суммы выставленных счетов за отправленный товар;

управление дебиторской бухгалтерией;

инкассация платежных требований;

выдача напоминаний-требований;

ведение статистической отчетности;

взыскание платежей;

предоставление возможности поставщикам отправлять, а покупателям получать товар по открытому счету с отсрочкой платежа.

Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью поставщик может следующее:

увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;

получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств.

С факторинговым обслуживанием связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:

Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.

Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита.

Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам. Такая возможность появляется за счет того, что клиент, получая значительную часть от суммы поставки в день поставки и теряя тем самым зависимость от соблюдения своими дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение срока отсрочки платежа при закупках товаров и потребовать от своих поставщиков лучших ценовых условий на закупаемый товар. Кроме того, он получает гарантию защиты от штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с ними, вызванных кассовым разрывом;

Защита от упущенной выгоды из-за потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе. При этом важно помнить, что вернуть потенциального клиента, ушедшего сегодня к конкуренту, завтра может оказаться невозможно.

Даже если поставщику кажется, что сегодня у него достаточно человеческих и финансовых ресурсов для текущей деятельности, однако при росте оборота без поддержки факторинговой компании дефицит ресурсов может превратиться в главный тормоз развития.

Кроме того, в зависимости от сферы деятельности компании можно выделить следующие выгоды для:

1. Поставщиков потребительских товаров.

 

Поставщики потребительских товаров как продовольственной, так и непродовольственной групп, являются одной из наиболее распространенных категорией клиентов факторинговых компаний в экономически развитых странах мира. Финансирование банком поставок, производимых на условиях отсрочки платежа, служит надежным источником оборотных средств для товарного кредитования покупателей. Поскольку размер финансирования увеличивается с ростом объема продаж, у поставщика не возникает проблемы кассовых разрывов при осуществлении поставок. Выплата досрочных платежей поставщику осуществляется в день предоставления им документов, подтверждающих факт осуществления поставки.

 

2. Поставщиков услуг:

Одной из наиболее активно развивающихся областей применения факторинга является сфера услуг. В мире существует множество примеров успешного использования факторинга для целей роста компаний, специализирующихся на оказании телекоммуникационных, транспортных, полиграфических, туристических, рекламных и многих других видов услуг. Компания–поставщик услуг – может успешно пользоваться финансированием собственной деятельности посредством факторингового обслуживания, если имеет широкий круг постоянных клиентов и намерена расширять свое присутствие на рынке.

 

3. Телекоммуникационных компаний:

Факторинговые услуги могут быть успешно использованы провайдерами Интернет–доступа, Интернет–телефонии, операторами сотовой связи.

Благодаря комплексу факторинговых услуг, телекоммуникационная компания обеспечивает:

ускорение оборота средств;

укрепление дисциплины платежа;

укрепление позиций на высококонкурентном рынке телекоммуникационных услуг.

4. Экспортеров:

При осуществлении расчетов на товарных рынках большинства экономически развитых стран преобладающим условием оплаты является отсрочка платежа («open account»). Такие же требования зачастую предъявляются и к зарубежным поставщикам. Воспользовавшись услугами по экспортному факторингу, экспортер получает возможность продавать товар за рубеж с отсрочкой платежа без существенного отвлечения оборотных средств, поскольку банк оплачивает большую часть стоимости поставки сразу после ее осуществления.

Помимо этого, иностранная факторинговая компания–партнер может принимать на себя риск неплатежеспособности иностранного покупателя, тем самым гарантируя полную возвратность средств. Таким образом, экспортер не столкнется с неприятными неожиданностями, способными нанести существенный урон его финансовому положению.

Покупатель может:

получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 60 дней);

избежать риска получения некачественного товара;

увеличить объем закупок;

улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Таким образом, факторинг не нужен только той компании, которая не хочет или не может обеспечить рост продаж своих товаров, поскольку в таком случае значительные оборотные средства, обеспечиваемые ей факторингом не находят достойного применения. Если же компания решила воспользоваться факторинговым обслуживанием, то наилучшим решением является использование полученных дополнительных средств в целях расширения продаж. Если объем продаж клиента вырастает, то это немедленно приводит к новому росту объема финансирования со стороны банка-фактора в рамках факторингового обслуживания.

 

Окончание статьи читайте в следующем номере журнала

 

Анатолий Лысюк, 

начальник управления инвестиционного кредитования кредитного  департамента

АСБ «Беларусбанк»

<<< Главная страница | < Назад

Новости партнеров

pravo.kulichki.ru ::: pravo.kulichki.com ::: pravo.kulichki.net

2004-2015 Республика Беларусь