по состоянию на 25 января 2005 года

<<< Главная страница | < Назад

Расчет показателей финансово-экономического состояния предприятия в соответствии с новыми формами бухгалтерской отчетности

 

В данной статье приведен расчет показателей эффективности использования оборотных средств, доходности деятельности, а также порядок расчета чистых активов предприятия в соответствии с новыми формами бухгалтерской отчетности, утвержденными <<постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17 февраля 2004 г. № 16 «Об утверждении Инструкции о порядке формирования бухгалтерской отчетности»>>. Для расчета показателей используются Бухгалтерский баланс (Ф1), Отчет о прибылях и убытках (Ф2) и Отчет о движении источников собственных средств (Ф3).

 

Анализ эффективности использования оборотных средств

 

По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Собственные оборотные средства находятся в кругообороте только той организации, которой они принадлежат. Заемные оборотные средства (в основном кредиты банков) участвуют в кругообороте нескольких организаций. Соотношение между ними зависит от отраслевых особенностей организации, возможностей получения банковских кредитов.

К источникам формирования собственных оборотных средств, отраженных в пассиве бухгалтерского баланса организации, относятся:

• уставный фонд;
• резервные фонды;
• фонды накопления;
• целевые поступления и финансирование;
• нераспределенная прибыль;
• прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте организации;
• эмиссия ценных бумаг.

Для поддержания платежеспособности необходимо управлять денежными потоками, а потому успех организации во многом определяется эффективностью их использования. Целью такой тактики является определение сумм инвестиций в оборотные активы и источников финансирования. Размер оборотных активов зависит от масштабов текущей деятельности – объема производства и реализации производимой продукции.

Однодневные затраты за последний месяц анализируемого периода исчисляются путем деления величины фактической себестоимости реализованной продукции за месяц на 30 дней.

Расчетная потребность в оборотных средствах определяется путем умножения однодневных затрат за последний месяц анализируемого периода на фактическую оборачиваемость нормируемых оборотных средств за определенный период времени (квартал, полугодие, 9 месяцев, год). При этом определяется излишек или недостаток оборотных средств по сравнению с потребностью (+/–).

Как излишек, так и недостаток оборотных средств негативно влияет на финансовое состояние предприятия. Излишек оборотных средств означает отвлечение, омертвление средств в излишних запасах товарно-материальных ценностей, что замедляет оборачиваемость оборотных средств и увеличивает расходы, связанные с хранением этих запасов.

Недостаток оборотных средств приводит к сбоям в производственном процессе в связи с невозможностью своевременно пополнять производственные запасы, осуществлять расчеты с кредиторами, работниками, банками, поставщиками и др.

Ликвидность – это способность предприятия в любой момент осуществлять необходимые платежи, наиболее полно характеризующаяся сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и представляет собой отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов (Ф1 стр. 211 + Ф1 стр. 212), незавершенного производства (Ф1 стр. 213), готовой продукции (Ф1 стр. 230), денежных средств (Ф1 стр. 270), дебиторской задолженности (Ф1 стр. 240 + Ф1 стр. 250) и прочих оборотных активов (Ф1 стр. 214 + Ф1 стр. 220 + Ф1 стр. 260 + Ф1 стр. 280) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков и займов (Ф1 стр. 710) и различных кредиторских задолженностей (Ф1 стр. 730 + Ф1 стр. 740):

Ктл=(Ф1стр.211+Ф1стр.212+Ф1стр.213+Ф1стр.230+Ф1стр.270+

+Ф1стр.240+Ф1стр.250+Ф1стр.214+Ф1стр.220+Ф1стр.260+Ф1стр.280)/

/(Ф1стр.710+(Ф1стр.730+Ф1стр.740))

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (Ф1 стр. 510 – Ф1 стр. 515 + Ф1 стр. 520 + Ф1 стр.  530 + Ф1 стр. 540 – Ф1 стр. 550) и фактический стоимостью основных средств (Ф1 стр. 110) и нематериальных активов (Ф1 стр. 120) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов (Ф1 стр.  211 + Ф1 стр. 212), незавершенного производства (Ф1 стр. 213), готовой продукции (Ф1 стр. 230), денежных средств (Ф1 стр. 270), дебиторских задолженностей (Ф1 стр. 240 + Ф1 стр. 250) и прочих оборотных активов (Ф1 стр. 214 + Ф1 стр. 220 + Ф1 стр. 260 + Ф1 стр. 280).

Коос=((Ф1стр.510–Ф1стр.515+Ф1стр.520+Ф1стр.530+Ф1стр.540–

–Ф1стр.550)–(Ф1стр.110+Ф1стр.120)) / (Ф1стр.211+Ф1стр.212+Ф1стр.213+

+Ф1стр.230+Ф1стр.270+Ф1стр.240+Ф1стр.250+Ф1стр.214+Ф1стр.220+

+Ф1стр.260+Ф1стр.280)

Экономическая эффективность использования оборотных средств выражается в полезном результате, получаемом предприятием в процессе осуществления своей деятельности. Она определяется показателями оборачиваемости.

Финансовый аспект деловой активности проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. От скорости оборота средств зависит размер годового оборота. С размерами оборота, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов (чем быстрее оборот, тем меньше расходов приходится на каждый оборот). Ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, определяется скоростью оборота – количеством оборотов, которое делает за анализируемый период капитал организации. Ее характеризуют следующие показатели:

Период оборота совокупных активов (ОСА), дней:

1. ОСА=(Средняя величина совокупных активов Ч Т)/(Ф2 разд.2 стр.190 гр.3 или 4),
2. где Т – количество дней в отчетном периоде;
• Период оборота оборотных активов (ООА), дней:
1. ООА=(Средняя величина оборотных активов Ч Т) / (Ф2 разд.2 стр.190 гр.3 или 4);
• Период оборота производственных запасов (ОПЗ), дней:
1. ОПЗ=(Средняя величина производственных запасов Ч Т)/(Ф2 разд.2 стр.200 гр.3 или 4);
• Период оборота готовой продукции (ОГП), дней:
1. ОГП=(Средние остатки готовой продукции Ч Т)/(Ф2 разд.2 стр.200 гр.3 или 4);
• Период оборота дебиторской задолженности (ОДЗ), дней:

ОДЗ=(Средние остатки дебиторской задолженности Ч Т)/(Ф2 разд.2 стр.190 гр.3

или 4).

Расчет показателей доходности деятельности предприятия

 

Используя ресурсы на производство и реализацию продукции, предприятие получает доход. Функция прибыли как меры эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия, что создает возможность для наращивания капитала, увеличения объема производства, выхода на новые рынки сбыта и увеличения налоговых поступлений в бюджет.

Показатели рентабельности определяют относительную доходность и измеряются в процентах к затратам средств и имущества:

Рентабельность собственного капитала (РСК), показывает эффективность использования собственного капитала:

РСК=((Ф2 стр.190 – Ф2 стр.200 +/– Ф2 стр.210 +/– Ф2 стр.220 – Ф2 стр.170) Ч 100)/

/Средняя величина источников собственных средств.

Рентабельность активов (РА) показывает эффективность использования совокупных активов предприятия:

РА=((Ф2 стр.190 – Ф2 стр.200 +/– Ф2 стр.210 +/– Ф2 стр.220 – ф2 стр.170) Ч100)/

/Средняя величина совокупных активов.

Рентабельность продаж (РП) показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. реализованной продукции:

РП=((Ф2 стр.190 – Ф2стр.200 +/– Ф2 стр.210 +/– Ф2 стр.220 – Ф2 стр.170) Ч 100)/

/Ф1 стр.190.

Рентабельность затрат (РЗ) определяет, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат:

РЗ=((Ф2 стр.190 – Ф2 стр.200) Ч 100)/(Ф2 стр.200 + Ф2 стр.040 + Ф2 стр.030).

 

Порядок расчета чистых активов предприятия

В законодательных актах Республики Беларусь показатель чистых активов принимается в качестве критерия, характеризующего состояние уставного фонда (капитала). В новой отчетности этот показатель определяется по стр. 130 Отчета о движении источников собственных средств.

Поскольку уставный фонд имеет большое значение для защиты интересов кредиторов юридического лица, его регулированию уделяется особое внимание (Гражданский кодекс Республики Беларусь, Декрет Президента Республики Беларусь от 16 марта 1999 г. № 11 «Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» с последующими изменениями и дополнениями, постановление Совета Министров Республики Беларусь от 22 ноября 1999 г. № 1825 «О нормативном регулировании понятия "Чистые активы"»). Если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия окажется меньше размера уставного фонда, учредитель предприятия обязан в установленном порядке уменьшить уставный фонд. Если стоимость чистых активов становится меньше размера, определенного законодательством, предприятие может быть ликвидировано по решению суда.

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

Активы организации, принимаемые к расчету, – это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:

основные средства – по остаточной стоимости с учетом проведенных в соответствии с законодательством Республики Беларусь переоценок;

нематериальные активы – по остаточной стоимости. Нематериальные активы должны соответствовать следующим требованиям:

не иметь материально-вещественной (физической) формы и быть идентифицируемыми (имеющими признаки, отличающие данный объект от других, в т.ч. аналогичных);

использоваться в деятельности организации;

приносить организации будущие экономические выгоды;

срок полезного использования должен превышать 12 месяцев;

стоимость нематериальных активов может быть измерена с достаточной надежностью, т.е. имеется документальное подтверждение стоимости, а также затрат, связанных с их приобретением (созданием);

наличие документов, подтверждающих права правообладателя;

незавершенное строительство – в сумме фактических затрат юридического лица с учетом проведенных в соответствии с законодательством Республики Беларусь переоценок;

финансовые вложения, за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, – в сумме фактических затрат инвестора;

запасы, оценка которых производится в следующем порядке:

оценка сырья, материалов, незавершенного производства – по фактической стоимости с учетом сумм отклонений, возникших при приобретении сырья, материалов;

товаров – по покупным ценам;

готовой продукции и товаров отгруженных – по полной производственной и фактической себестоимости;

денежных средств – в размере фактических остатков денежных средств на счетах в кассе и в банках;

дебиторская задолженность, за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный фонд (капитал), – в фактическом ее размере;

прочие активы. По статье «Прочие активы» в расчет принимается задолженность юридическому лицу за проданное им имущество. По этой статье в расчет также принимаются суммы налогов по приобретенным ценностям.

При наличии у юридического лица на конец финансового года резервов по сомнительным долгам показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.

Пассивы, принимаемые к расчету, – это обязательства организации, в состав которых включаются следующие статьи:

целевые финансирование и поступления – в суммах фактического их поступления;

заемные средства (долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам) – в суммах, подлежащих возврату;

кредиторская задолженность – в суммах, подлежащих оплате;

резервы предстоящих расходов и платежей – в размере фактически зарезервированных сумм.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

долгосрочные активы, в состав которых входят основные средства и нематериальные активы:

принадлежащие обладателю имущественные права на объекты промышленной собственности; на произведения науки, литературы и искусства; на объекты смежных прав; на программы для ЭВМ и компьютерные базы данных; на использование объектов интеллектуальной собственности, вытекающие из лицензионных и авторских договоров; на пользование природными ресурсами, землей; прочие: лицензии на осуществление различных видов деятельности, лицензии на осуществление внешнеторговых и квотируемых операций, лицензии на использование опыта специалистов, права доверительного управления имуществом и другие активы, не имеющие материально-вещественной основы;

незавершенное строительство, стоимость которого определяется по всем видам вложений во внеоборотные активы;

текущие активы: запасы и затраты (запасные части и другие статьи данного подраздела баланса), денежные средства, дебиторская задолженность, выраженная в расчетах с разными юридическими лицами и гражданами, и прочие активы (денежные средства в кассе, на счетах банков, финансовые вложения и др.).

Оценка стоимости затрат, расчетов с дебиторами, авансов, выданных поставщикам и подрядчикам (контрагентам), денежных средств на счетах и в расчетах производится по данным бухгалтерского учета. Стоимость принадлежащих организации средств в иностранной валюте определяется в соответствии с официальным курсом Национального банка Республики Беларусь на дату расчета, т.е. на 31 декабря.

Кроме того, в расчет активов принимаются суммы отклонений в стоимости приобретаемых сырья и материалов (счета 15 «Заготовление и приобретение материалов» и 16 «Отклонение в стоимости материалов» Типового плана счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению, утвержденных постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 мая 2003 г. № 89) и суммы налогов, связанных с приобретением имущества (налог на добавленную стоимость в части не предъявленного к вычету из бюджета, акцизы и налог на топливо, если организация приобретает топливо для перепродажи).

1. В пассивы, принимаемые к расчету (собственные средства и обязательства), включаются:
• краткосрочные кредиты;
• расчеты с кредиторами, а также задолженность по оплате труда, различным видам страхования, платежам во внебюджетные фонды, бюджету и прочим кредиторам;
• резервы по сомнительным долгам.

При расчете стоимости чистых активов в пассивы не включаются оплаченный уставный фонд, нераспределенная прибыль, фонды, резервы и другие источники собственных средств организации.

Таким образом, в соответствии с <<Порядком оценки стоимости чистых активов юридических лиц кроме банков, утвержденным приказом Министерства финансов Республики Беларусь от 20 января 2000 г. № 24, с последующими изменениями и дополнениями>> и в соответствии с бухгалтерским балансом, форма которого утверждена постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17 февраля 2004 г. № 16, источниками чистых активов являются уставный фонд (капитал), резервные фонды и добавочный фонд, нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет и отчетного года.

Оценка пассивов организации производится по данным бухгалтерского учета на 31 декабря (если расчет чистых активов не производится ежеквартально) по форме, приведенной в табл. 1.

 

Таблица 1

Расчет стоимости чистых активов