Экономика и управление. ПРАВО - Законодательство Республики Беларусь.

по состоянию на 25 января 2005 года

Анализ экономического риска и методология его оценки

Термин анализ риска возник в рамках сложившейся к началу 1980-х гг. новой научной отрасли – изучение проблем технологического риска, но использовать его можно и применительно к экономическому риску. Процесс анализа риска включает в себя 3 этапа:

Выявление возможных вариантов решения конкретной проблемы.

Определение потенциальных экономических, политических, моральных и других последствий, которые могут наступить в результате реализации принятого решения, побочных эффектов, способных негативно повлиять на конечную эффективность предпринимаемых действий.

Интегральная оценка риска.

Выявление риска может осуществляться различными способами – от сложного вероятностного анализа в моделях исследования операций до чисто интуитивных догадок. Следует заметить, что количество руководителей отечественных предприятий, способных учитывать риск с применением математических методов, очень ограничено.

После того как выявлены варианты решения проблемы и установлено наличие риска в каждом из них, оценивается вероятностный риск. Здесь обнаруживаются сложности оценки экономического риска: неразработанность методик, противоречивость объективных и личностных оценок, количественных и качественных характеристик, преобладание в практической деятельности руководителей ориентации на технократические подходы к анализу экономических процессов. Наиболее приемлемый вариант оценки риска, который может использоваться на практике, связан с интегральной оценкой риска, включающей два взаимосвязанных аспекта – количественный и качественный.

Интегральная оценка риска ориентирована на выявление степени обоснованности решения, принятого в ситуации неопределенности. Содержание обоснованного решения представляет собой совокупность элементов, общих при поиске оптимальных альтернатив и специфичных для того или иного способа решения задач вероятностного характера.

Эффективность деятельности субъектов экономики частично может быть охарактеризована с помощью количественных показателей. В этом случае для оценки риска применяют методы «затраты – эффективность», «затраты – выгоды», «принятие решений при наличии многих критериев», «дерево решений» и т.д.

Для количественной оценки экономического риска можно использовать две группы методов. В основе методов первой группы лежит попытка выразить те или иные ситуации с помощью полностью или частично формализованных процедур, отражающих логику развития исследуемых явлений путем учета взаимосвязей между ними. Их использование предполагает выдвижение рабочих гипотез о возможном характере взаимодействий между изучаемыми процессами, формализацию в виде математического закона либо совокупности правил, количественно отражающих развитие рассматриваемых явлений, и построение модели на базе имеющейся информации. Применение методов этой группы характеризуется наличием сложного вычислительного аппарата и большой трудоемкостью расчета и анализа.

Методы второй группы основаны на эмпирических выводах, когда при определении ожидаемого риска используют экстраполяцию его на базе имеющегося опыта, прошлых явлений и фактов. В эту группу входят экспертные и статистические методы. Экспертные методы направлены на выявление и формирование обобщенного мнения на основе количественной оценки риска с целью принятия эффективных решений. Иными словами, устанавливаются показатели наиболее возможных допустимых, критических, катастрофических потерь (их уровень и вероятность). Статистические методы анализа и прогнозирования используются в тех ситуациях, когда необходимая информация может быть получена на основе обработки и анализа конкретных данных о состоянии изучаемых явлений за некоторый период времени. С их помощью выявляются наиболее существенные факторы, обусловившие риск. Основываясь на реальной информации о значениях явлений и факторов в прошлом, с помощью известных методов математической статистики (например, корреляционно-регрессионного анализа) можно получить формулу расчета величины риска по различным факторам.

В экономико-математической теории существуют следующие способы оценки риска:

В ряде случаев мера риска (степень ожидаемой неудачи при неуспехе в процессе достижения цели) определяется через соотношение вероятности неуспеха и степени неблагоприятных последствий, которые могут наступить в этом случае.
Степень риска иногда определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет. В связи с установлением взаимосвязи между величиной риска выбираемого решения, возможным ущербом, наносимым этим решением, и очевидностью, с которой ущерб причиняется, предполагается, что наилучшим является решение с минимальным риском. Для выбора решения с минимальным риском предлагается составить функцию риска:

R = А ´ p' + (A + B) ´ p'' , (1)
где R – риск;
A и В – ущерб от выбираемых решений;
р' и p'' – степень уверенности, что при принятии этих решений произойдут ошибки.

Определенный интерес для выяснения степени риска (как вероятности технического и коммерческого успеха) представляет собой подход, предложенный американскими экономистами при оценке технических нововведений. Ценность данного подхода в том, что он позволяет учесть характер ожидаемого результата в условиях неопределенности, все затраты и весь ожидаемый эффект. Некоторые компании пользуются для оценки эффективности реализации нововведений следующей формулой:

Э = П Ч С Ч Т Ч р_mЧ p_k/ E_з, (2)

гдеЭ – эффективность реализации нововведений;

П – ежегодный объем продажи нового изделия;

С – продажная цена изделия;

Т – жизненный цикл новшества (предполагаемый срок производства нового изделия или период от его освоения до снятия с производства);

р_т– вероятность технического успеха (возможность практического претворения исследовательских идей в новую усовершенствованную продукцию);

р_к– вероятность коммерческого успеха (возможность сбыта новой продукции на рынке и получения ожидаемой прибыли);

Е_з – сумма затрат на реализацию, включающая затраты на разработку, освоение производства и текущие производственные затраты.

Вероятность технического и коммерческого успеха, учет риска и оценка его степени определяются в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации нововведения, и других факторов (см. табл. 1).

Таблица 1

Факторы, влияющие на оценку вероятности успеха проекта

Факторы	Описание нововведения
	Класс I	Класс II	Класс III
Информационный	Изделие хорошо известно или положительно оценено	Требования к применению изделия определены, но характеристики известны в общих чертах	Изделие на стадии проекта, требования к нему известны лишь в общих чертах
Производственно-технический	Обычный процесс производства, изделие можно производить имеющимся оборудованием	Необходимо внедрить некоторые новые технологические процессы и модернизировать производство	Большинство технологических процессов будут новыми или необходимы новые методы производства
Научно-технический	Требуются лишь лабораторные исследования или опытное производство образцов	Необходимы небольшие теоретические исследования и значительные экспериментальные исследования	Необходима широкая исследовательская и экспериментальная работа
Юридический	Фирма имеет преимущество в патентах и лицензиях	Возможность относительно свободно использовать патенты и получить лицензии	Преимущество по патентам и правам на лицензию имеют конкуренты
Кадровый	Персонал фирмы – признанные специалисты в данной области	В фирме работают столь же опытные специалисты в данной области, как и у конкурентов	Отсутствие опыта в данной области, тогда как другие являются специалистами в ней

В ряде случаев для определения степени риска и выбора оптимального решения применяется методика «дерево решений», предполагающая графическое построение различных вариантов, которые могут быть приняты. По «ветвям дерева» соотносят субъективные и объективные оценки данных событий (экспертные оценки, размеры потерь и доходов и т.д.). Следуя вдоль построенных «ветвей дерева», используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый вариант пути. Это позволяет достаточно обоснованно подойти к определению степени риска и выбору оптимального решения. Оптимальный вариант – это план действий, который при данных обстоятельствах дает наилучшие экономические и социальные результаты и учитывает наибольшую вероятность достижения цели и отклонения от нее.

Термин «риск» иногда используется при осуществлении экстремального управления и создании модели, наименьшим образом отличающейся от управленческого объекта. Для выяснения того, к чему приведет неточность модели объекта, используется так называемый «риск изучения» (R'). Потери, связанные с неточностью управления и вызванные неточностью заданных к данному моменту свойств объекта, обозначают как «риск действия» (R). Сумма этих рисков дает средние потери управления в настоящем и будущем:

R* = R + R'. (3)

Управление, минимизирующее эти потери, считается оптимальным.

В обобщенном виде в теории статистических решений «риском игрока» А r(i,j) при использовании стратегии Аi в условиях Пj называется разность между выигрышем, который мы получили бы, если бы знали условия Пj, и выигрышем, который мы получим, не зная их, выбирая стратегию Аi. Риск, относящийся к решению d, определяется как сумма ущерба, понесенного вследствие неверного решения, и расходов, связанных с реализацией данного решения.

Существуют и другие методы количественной оценки риска. Так, одним из методов измерения «портфельного риска» (он заключается в вероятности потерь по отдельным видам ценных бумаг или по всей категории ссуд) может быть метод «портфеля» (теория «портфеля»), который базируется на анализе структуры числителей и знаменателей конкретных формул в статике и динамике. Разработаны методики оценки инвестиционного и кредитного рисков и определения степени допустимого общего размера риска банка.

Оценку риска можно определить как этап анализа риска, имеющий целью определить его количественные характеристики: вероятность наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба.

После того как определена степень риска для различных вариантов решения, из всех вариантов выбирают оптимальный. В ситуации риска оптимальным с точки зрения количественного подхода является тот вариант, который отвечает следующим требованиям:

решение, выбираемое в ситуации риска, должно оцениваться с позиций вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от поставленной цели. Для осуществления этой операции можно использовать приемы теории статистических решений, с помощью которых определяется, насколько выгодно и оптимально выбираемое решение. В частном случае риск, относящийся к определенному решению, может определяться как сумма ущерба, понесенного вследствие неверного решения, и расходов, связанных с реализацией данного решения. Риск рассчитывается как разность между ожидаемым результатом действий при наличии точных данных и результатом действий, который может быть достигнут, если эти данные не определены;
оптимальным будет решение, обеспечивающее для данных условий достижение нужного результата при минимуме затрат.

Ориентация лишь на количественные критерии определения риска может привести к чисто технократическому подходу в управлении экономикой, поэтому необходимо оценивать экономический риск не только с помощью количественных, но и качественных характеристик, включающих несколько аспектов.

Необходимо соотносить предполагаемые положительные результаты с возможными экономическими, психологическими, политическими и другими последствиями. К сожалению, редко можно встретить руководителя, умеющего критически оценивать последствия претворения в жизнь собственных решений. Принимаемые сегодня глобальные решения также грешат отсутствием прогнозирования последствий.

Качественная оценка риска связана с выявлением вероятного воздействия имеющихся альтернатив на интересы субъектов хозяйственной жизни. Его суть сводится к поиску ответа на вопрос: какие решения целесообразно выбирать – обеспечивающие сбалансированность, сочетание различных интересов либо ведущие к их рассогласованию? На первый взгляд такая постановка вопроса может показаться наивной. Однако на практике постоянно приходится сталкиваться с тем, что общественные интересы подменяются корпоративными, а личные интересы не имеют необходимых условий для своей реализации.

В экономической жизни постоянно сталкиваются интересы потребителя и интересы предприятия. Интересы потребителя защищают законы, а интересы предприятия отстаивает хозяйственный руководитель. Противоречия между ними не возникает, пока интересы предприятия соответствуют интересам потребителя (общества). Разрешаться противоречие может силами хозяйственного руководителя (добровольное изменение руководителем политики предприятия) либо с помощью вмешательства правовых органов (вынужденное изменение руководителем хозяйственной политики предприятия).

КАЗАЦКАЯ Д.А.,

старший преподаватель БГЭУ

<<< Главная страница | < Назад

Новости партнеров

pravo.kulichki.ru ::: pravo.kulichki.com ::: pravo.kulichki.net

2004-2015 Республика Беларусь